個股分析 · 科技

科技產業個股深度分析，從半導體、衛星航太到國產軟體與可控核聚變，挖掘高成長機會。

半導體材料 / 先進封裝2026年7月28日

艾森股份（688720）深度分析 — 科創板光刻膠、先進封裝材料重點公司

艾森股份（688720）深度分析 — 科創板光刻膠、先進封裝材料重點公司。封裝電鍍液國內龍頭市佔率超20%，先進封裝光刻膠（PSPI）實現量產突破。2025年營收5.93億元（+37.13%），扣非淨利4,700萬元（+92.71%），先進封裝材料國產替代潛力巨大。

艾森股份688720半導體材料先進封裝光刻膠PSPI電鍍液國產替代

模擬IC / DrMOS2026年7月28日

傑華特（688141）深度分析 — 厚積薄發，類比IC國產替代深耕者

傑華特（688141）深度分析 — 厚積薄發，類比IC國產替代深耕者。虛擬IDM模式（自研BCD工藝三大平台）+AI服務器多相電源卡位構成不可替代性，華為哈勃持股3.0%。2025年營收26.55億元（+58.15%），DrMOS+多相控制器已實現量產爬坡。

傑華特688141模擬ICDrMOS多相電源國產替代虛擬IDM

半導體材料 / CMP2026年7月28日

鼎龍股份（300054）深度分析 — 中國半導體材料國產替代平台型成長企業

鼎龍股份（300054）深度分析 — 中國半導體材料國產替代平台型龍頭。CMP拋光墊國內市佔率20-25%，PSPI光刻膠國內首家量產，覆蓋CMP、PI、光刻膠三大半導體材料賽道。2025年營收35.33億元，日本退出中國半導體材料市場為公司帶來歷史性國產替代機遇。

鼎龍股份300054半導體材料CMP拋光墊PSPI光刻膠PI漿料國產替代

半導體 / 電子特氣2026年7月27日

中船特氣（688146）深度分析

中船（邯郸）派瑞特種氣體股份有限公司深度研究。全球電子特氣核心供應商，NF₃產能國內第一（18,500噸/年）、WF₆產能全球第一（2,000噸/年），深度綁定台積電、美光、SK海力士、中芯國際等全球半導體龍頭。2026H1營收19.04億（+83.13%），歸母淨利3.48億（+95.63%），三氟甲磺酸系列毛利率46.08%成為新增長極。

中船特氣688146電子特氣NF₃WF₆半導體材料國產替代

半導體設備 / 刻蝕2026年7月21日

中微公司（688012）深度研究-國產半導體設備平台雙龍頭之一，設備卡脖子的關鍵破局者

中微公司（688012）深度研究—從刻蝕設備專家成功轉型為覆蓋刻蝕、薄膜、量檢測及CMP四大前道工藝的平台化半導體設備集團。CCP+ICP刻蝕進入5nm以下先進製程，MOCVD全球領先，薄膜設備2025年營收同比增224%。2026-2028年發展推演。

中微公司688012半導體設備刻蝕MOCVD薄膜沉積CMP